Übung Aktien Optionen Definition

Ausübung Aktienoptionen. Exercising eine Aktienoption bedeutet Kauf der Emittenten s Stammaktie zu dem Preis von der Option gewährt Preis, unabhängig von der Aktie Preis zu dem Zeitpunkt, wenn Sie die Option aussehen Siehe über Lager Optionen für weitere Informationen. Tip Ausübung Ihrer Aktie Optionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion Die steuerlichen Implikationen können stark variieren, um sicher zu sein, einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Choices bei Ausübung Stock Optionen. Usually haben Sie mehrere Möglichkeiten, wenn Sie Ihre ausgeübten Aktienoptionen ausüben. Halten Sie Ihre Stock Optionen. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigen wird, können Sie die langfristige Natur der Option nutzen und warten, um sie auszuüben, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Zuschusspreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie sind Bereit, Ihre Aktienoptionen auszuüben Denken Sie daran, dass Aktienoptionen nach einer Zeitspanne auslaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert, nachdem sie abgelaufen sind. Die Vorteile dieser a Pproach sind. Sie verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und die potenzielle Wertschätzung der Aktie, so dass der Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Eine Ausübung einer Übung-und-Hold-Transaktion Cash-for-stock. Exercise Ihr Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen und dann die Aktie zu halten Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Bargeld oder Leihen auf Margin mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten zu zahlen, Maklerprovisionen und Alle Gebühren und Steuern, wenn Sie für Margin genehmigt werden. Die Vorteile dieser Ansatz sind. Befestände von Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, einschließlich aller Dividenden. Potential Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen s Stammaktien. Initiate eine Übung-und-Sell - To-Cover Transaction. Exercise Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Unternehmen Aktien zu kaufen, dann verkaufen nur genug von den Aktien der Gesellschaft zur gleichen Zeit, um die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und Gebühren Die Erlöse y Ou erhalten von einer Übung-und-Verkauf-to-Cover-Transaktion werden Aktien von Aktien Sie können einen Restbetrag in bar erhalten. Die Vorteile dieser Ansatz sind. Erweiterungen der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, einschließlich jeder Dividenden. potential Wertschätzung von Der Preis für Ihr Unternehmen s Stammaktien. die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Eine Ausübung einer Übung-und-Verkauf Transaktion bargeldlos. With diese Transaktion, die nur verfügbar ist Treue, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und die erworbenen Aktien zur gleichen Zeit zu verkaufen, ohne Ihr eigenes Geld zu verwenden. Die Erlöse, die Sie von einer Ausübung und Verkauf erhalten werden, sind Gleich dem fairen Marktwert der Aktie abzüglich des Stipendienpreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Vermittlungsprovision und jeglicher Gebühren, die Sie gewinnen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind die Erlöse aus Ihrer Übung Möglichkeit, die Erlöse zu nutzen, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihren Begleiter zu definieren Fidelity Account. Tip Kennen Sie das Ablaufdatum für Ihre Aktienoptionen Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive Stock Option Übung. Disqualifizierung Disposition Aktien verkauft vor spezifiziert Wartezeit. Zahl der Optionen 100.Grantenpreis 10.Fair Marktwert, wenn ausgeübt 50.Fair Marktwert, wenn verkauft 70.Trade Typ Übung und Hold 50.Wenn Ihre Aktienoptionen am 1. Januar wohnen, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben Die Aktie Preis ist 50 Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis Sie zahlen die Aktienoption 1.000 an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Brokeragekonto Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70 Sie verkaufen Ihre 100 Aktien an der Aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die durch eine Aktienoption Transaktion erhalten wurden, müssen Sie. Notify Ihr Arbeitgeber dies schafft eine disqualifizierende disposition. Pay ordentliche Einkommensteuer auf die differen Zwischen dem Stipendienpreis 10 und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50 In diesem Beispiel, 40 a Aktie oder 4.000.Pay Kapitalertragsteuer auf die Differenz zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung 50 und dem Verkaufspreis 70 In diesem Beispiel, 20 a Anteil oder 2.000.Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr zu verkaufen, nachdem die Aktienoptionen ausgeübt wurden und zwei Jahre nach dem Gewährungsdatum, würden Sie Kapitalgewinne und nicht gewöhnliches Einkommen zahlen , Auf die Differenz zwischen Stipendium Preis und den Verkaufspreis. Was ist Übung mean. Exercise bedeutet, in Kraft zu setzen, das Recht in einem Vertrag angegeben Im Optionshandel hat der Optionsinhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, zu kaufen oder zu verkaufen Zugrunde liegendes Instrument zu einem festgelegten Preis an oder vor einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft Wenn der Inhaber beschließt, das zugrunde liegende Instrument zu kaufen oder zu verkaufen, anstatt den Vertrag zu veranlassen, wertlos zu sein oder die Position zu schließen, wird er die Option ausüben und ma Ke Verwendung des Rechtes, das im Vertrag vorhanden ist. BREAKING DOWN Übung Im Optionshandel kann der Käufer oder Inhaber eines Anrufvertrages sein Recht, die zugrunde liegenden Aktien zum angegebenen Preis zu kaufen, der Ausübungspreis der Käufer eines Put-Kontrakts zu erwerben Kann sein Recht ausüben, die zugrunde liegenden Aktien zu dem vereinbarten Preis zu verkaufen Wenn der Käufer die Option ausübt, muss er oder sie dem Optionsverkäufer den Schriftsteller des Optionsvertrages mitteilen, der durch eine Ausübungsmitteilung, den Makler, erreicht wird Dass ein Kunde sein Recht auf Kauf oder Verkauf der zugrunde liegenden Sicherheit ausüben möchte. Die Ausübungsmitteilung wird über die Options Clearing Corporation an den Optionsverkäufer weitergeleitet. Obwohl der Käufer das Recht hat, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung der Option, Der Verkäufer ist verpflichtet, die Vertragsbedingungen zu erfüllen, wenn der Käufer entscheidet, die Option auszuüben. Die Mehrheit der Optionskontrakte wird nicht ausgeübt, sondern darf stattdessen wertlos oder auslaufen Re geschlossen durch gegensätzliche Positionen Zum Beispiel kann ein Optionsinhaber einen langen Anruf abschließen oder vor Ablauf des Verfalls durch Verkaufen unter der Annahme, dass der Vertrag Marktwert hat. Wenn eine Option nicht ausgeübt wird, hat der Inhaber keine der im Vertrag gewährten Rechte mehr Darüber hinaus verliert der Inhaber die Prämie, die für die Option bezahlt wurde, zusammen mit etwaigen Provisionen und Gebühren im Zusammenhang mit seinem Kauf. Employee Stock Optionen Definitionen und Key Concepts. By John Summa CTA, PhD, Gründer von und Lassen Sie uns mit den Teilnehmern beginnen Der Stipendiat Arbeitnehmer und Stipendiat Arbeitgeber Letzteres ist die Gesellschaft, die den Stipendiat oder Angestellter beschäftigt Ein Stipendiat kann ein Exekutive oder ein Lohn oder Angestellter sein und wird auch oft als die Option betrachtet Diese Partei erhält die ESO Equity Entschädigung, in der Regel Mit gewissen Einschränkungen Eine der wichtigsten Einschränkungen ist, was als die Wartezeit bekannt ist Die Wartezeit ist die Zeit, die ein Mitarbeiter warten muss, um ESOs Exerci ausüben zu können Von den ESOs, wo die Option die Firma benachrichtigt, dass er oder sie die Aktie kaufen möchte, erlaubt es dem Optionsnehmer, die referenzierten Aktien zum Ausübungspreis zu kaufen, der in der ESO-Optionsvereinbarung angegeben ist. Der erworbene Bestand ganz oder teilweise kann dann sofort sein Verkauft zum nächstbesten Marktpreis Je höher der Marktpreis aus der Ausübung oder Ausübungspreis, desto größer die Ausbreitung und damit desto größer die Vergütung nicht gewinnen der Mitarbeiter verdient Wie Sie später sehen werden, löst dies ein Steuerereignis, wobei die gewöhnlichen Ausgleichssteuersatz wird auf die Ausbreitung angewendet. Zum Beispiel, wenn Ihre ESOs einen Ausübungspreis von 30 haben, wenn Sie Ihre ESOs ausüben, können Sie den Kauf der spezifizierten Aktien der Aktien bei 30 Mit anderen Worten, egal wie viel höher Der Marktpreis für die Aktie ist, an der Stelle der Übung, die Sie kaufen, um die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen, und je größer die Streuung zwischen Streik und Marktpreis, desto größer die Erträge. Vesting Die ESOs werden berücksichtigt, wenn Der Arbeitnehmer ist berechtigt, Ausübung und Kauf von Aktien, aber die Aktie darf nicht in einigen seltenen Fällen vergeben werden Es ist wichtig, sorgfältig zu lesen, was als das Unternehmen Aktienoptionsplan und die Optionen Vereinbarung, um die Rechte und Schlüsselbeschränkungen zur Verfügung zu bestimmen bekannt Angestellte Die Erstere werden vom Vorstand zusammengefasst und enthalten Angaben über die Rechte eines Stipendiaten oder Optionsscheins. Die Optionsvereinbarung liefert jedoch die wichtigsten Einzelheiten, wie zB den Sperrplan, die durch den Zuschuss und die Ausübung vertretenen Aktien Oder Ausübungspreis Natürlich werden die Begriffe, die mit der Ausübung der ESOs verbunden sind, auch ausgeschrieben. Für mehr über die Entschädigungsgrenzen, lesen Sie, wie eingeschränkte Aktien und RSUs steuerpflichtig sind. SOs wohnen typischerweise in Teilen über die Zeit in Form einer Weste Zeitplan Dies ist in den Optionsvereinbarungen dargelegt. ESOs werden normalerweise zu vorgegebenen Terminen ausgegeben. Zum Beispiel können Sie in einem Jahr 25 Weste haben, ein Jahr ab dem Stichtag ein anderes 25 kann in zwei Jahren wohnen, und so weiter, bis Sie als voll betrachtete Wenn Sie don t üben Sie Ihre Optionen nach Jahr eins der 25, die in diesem Jahr bestanden, haben Sie dann ein kumulatives Wachstum in Prozent ausgegeben, und jetzt ausübbare Optionen, über Die zwei Jahre Sobald alle inzwischen gegangen sind, können Sie in der Zwischenzeit die ganze Gruppe ausüben, oder Sie können einen Teil der voll ausgeübten ESOs ausüben. Für mehr Einblicke, lesen Wie kann ich etwas werben. Für die Aktie. Mit anderen Worten, an dieser Stelle Sie könnten beantragen, 25 von 1.000 Aktien in der ESO gewährt, was bedeutet, Sie würden 250 Aktien der Aktie zum Ausübungspreis der Option erhalten Sie müssen mit dem Bargeld zu zahlen für die Aktie, aber der Preis, den Sie zahlen ist Der Ausübungspreis, nicht die Marktpreis Verrechnungssteuer und andere verwandte staatliche und föderale Einkommenssteuern werden zu diesem Zeitpunkt vom Arbeitgeber abgezogen und der Kaufpreis wird in der Regel diese Steuern auf den Aktienkurs Kaufkosten enthalten. Alle Details über die Ausübung von ESOs sollten Sie Sei gr Anted einige oder haben einige derzeit, können wieder in dem, was heißt die Optionen Vereinbarung und Unternehmen Lager Plan Seien Sie sicher, diese sorgfältig zu lesen, da feine Druck kann manchmal verbergen wichtige Hinweise über das, was Sie können oder nicht in der Lage, mit Ihrem zu tun ESOs, und genau, wenn Sie beginnen können, um sie effektiv zu verwalten Es gibt einige schwierige Fragen hier, vor allem in Bezug auf die Beendigung der Beschäftigung entweder freiwillig oder unfreiwillig. Wenn Ihre Beschäftigung beendet ist, im Gegensatz zu Beständen, können Sie nicht in der Lage, auf Ihre Optionen zu halten Vor oder nach ihnen, während einige Überlegungen über Umstände gegeben werden können, warum die Beschäftigung beendet wurde, am häufigsten Ihre ESO-Vereinbarung mit der Beendigung beendet wird oder kurz nach Wenn die Optionen vor der Beendigung der Beschäftigung gewährt haben, können Sie ein kleines Fenster haben Als eine Gnadenfrist, um Ihre ESOs ausüben Wenn Sie Positionen abstellen, ist die Wahrscheinlichkeit der Beschäftigungsbeendigung ein wichtiges Gesichtspunkt Dies ist bec Ause, wenn du das Eigenkapital verlierst, das du versuchst zu hecken, du bleibst Hecken, die ihrem eigenen Risiko ausgesetzt sind, kein Eigenkapitalversatz ausgesetzt haben. Wenn ihr Verluste an eure Absicherungen und Gewinne auf eure ESOs hat, die nicht realisiert werden können, ist ein großes Verlustrisiko Wird erstellt Erfahren Sie mehr darüber, wie Hedging funktioniert in Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Lassen Sie uns einen genaueren Blick auf die so genannte Spread zwischen dem Streik und den Aktienkurs Wenn Sie ESOs mit einem Streik von 25, der Aktienkurs haben Ist bei 50, und Sie wollen 25 Ihrer 1.000 Aktien pro ESOs ausüben, müssten Sie 25 x 250 für die Aktien zahlen, was gleich 6.250 vor Steuern ist. Zu diesem Zeitpunkt ist jedoch der Wert auf dem Markt 12.500 Deshalb, wenn Sie ausüben und verkaufen zur gleichen Zeit, die Aktien, die Sie von der Firma aus der Ausübung Ihrer ESOs erworben haben, würde Sie insgesamt 6.250 Vorsteuer Wie oben erwähnt, wird jedoch der Gewinn der intrinsischen Spread-Wert als gewöhnliches Einkommen besteuert Alles in dem Jahr, in dem du die Übung machst Und wh Bei schlechteren Ausfällen erhalten Sie keinen Steuerausgleich aus dem Zeitverlust oder dem extrinsischen Wert auf den Anteil der ausgeübten ESOs, was erheblich sein könnte. Bei der Erhebung von Steuern, wenn Sie einen 40 Steuersatz angewendet haben, geben Sie nicht nur Up alle Zeit Wert in einer Übung, aber Sie geben 40 der intrinsischen Wert Erfassung in der Übung So, dass 6.250 jetzt schrumpft auf 3.750 Wenn Sie nicht verkaufen die Aktie, sind Sie immer noch unterliegen der Steuer auf die Ausübung, eine oft übersehen Risiko Alle Gewinne auf der Aktie nach Ausübung werden jedoch als Kapitalgewinne lang oder kurzfristig besteuert, je nachdem wie lange Sie den erworbenen Bestand halten. Sie müssten den erworbenen Bestand für ein Jahr und einen Tag nach der Ausübung halten, um sich für die Niedrigere Kapitalertragsteuersatz Für mehr über Kapitalertragsteuern siehe steuerliche Effekte auf Kapitalgewinne. Lassen Sie davon ausgehen, dass Ihre ESO ausgeübt hat, oder ein Teil Ihres Zuschusses sagen, 25 von 1.000 Aktien oder 250 Aktien und Sie möchten ausüben und erwerben 250 Aktien der Gesellschaft Lager Sie Wolle D Notwendigkeit, benachrichtigen Sie Ihre Firma von der Absicht zu üben Sie würden dann verlangen, dass Sie den Preis der Übung bezahlen Wie Sie unten sehen können, wenn die Aktie bei 50 und Ihr Ausübungspreis 40 ist, müssen Sie kommen, um zu kommen Mit 10.000, um die Aktie zu kaufen 40 x 250 10.000 Aber es gibt mehr. Wenn diese nicht qualifizierte Aktienoptionen sind, müssten Sie auch die Quellensteuer im Abschnitt dieses Tutorials über steuerliche Implikationen mehr bezahlen Wenn Sie Ihre Aktie verkaufen Auf dem Marktpreis von 50, sehen Sie einen Gewinn von 2.500 über dem Ausübungspreis 12.500 - 10.000, die die Ausbreitung manchmal als das Schnäppchen Element bezeichnet wird. Die 2.500 stellt die Menge der Optionen sind in das Geld, wie weit über dem Ausübungspreis Dh 50 - 40 10 Dieser Geldbetrag ist auch Ihr steuerpflichtiges Einkommen, ein Ereignis, das von der IRS als Entschädigungserhöhung angesehen und damit zu den gewöhnlichen Einkommensteuersätzen besteuert wird. Abbildung 1 Eine einfache ESO-Übung, um 250 Aktien mit 10 zu erwerben Intrinsischer Wert. Unabhängig davon, ob t Er erworben 250 Aktien verkauft werden, wird der Gewinn bei der Ausübung realisiert und löst ein Steuerereignis Natürlich, sobald Sie die Aktie zu erwerben, wenn es irgendwelche Preisänderungen, vorausgesetzt, Sie nicht liquidieren, wird dies entweder mehr Gewinne oder einige Verluste auf der Aktienposition Die letzteren Teile dieses Tutorials Blick auf steuerliche Auswirkungen der Besitz der Aktie versus verkaufen sie sofort bei Ausübung Holding Teil oder alle erworbenen Aktien hebt einige heikle Fragen in Bezug auf Steuerpflicht Missverständnis. Intrinsic versus Zeit Wert Wie Sie in der Tabelle sehen können Oben ist der Betrag des intrinsischen Wertes 10 Dieser Wert ist jedoch nicht der einzige Wert auf den Optionen Ein unsichtbarer Wert, der als Zeitwert bekannt ist, ist ebenfalls vorhanden, ein Wert, der bei der Ausübung verfallen ist. Je nach der verbleibenden Zeit bis zum Ablauf der Datum der ESOs ablaufen und mehrere andere Variablen, Zeitwert kann größer oder kleiner sein Die meisten ESOs haben ein ausgegebenes Ablaufdatum von bis zu 10 Jahren So wie sehen wir diese Zeit Wertkomponente von Value. You müssen ein theoretisches Preismodell verwenden, wie Black-Scholes, das für Sie den fairen Wert Ihrer ESOs berechnen wird Sie sollten sich bewusst sein, dass die Ausübung eines ESO, während es intrinsischen Wert erfassen kann, in der Regel Zeitwert aufgibt Vorausgesetzt, es gibt irgendwelche links, was zu einer potenziell großen versteckten Opportunitätskosten, die tatsächlich größer sein kann als der Gewinn, der durch den intrinsischen Wert repräsentiert wird. Mehr darüber, wie dieses Modell funktioniert, finden Sie unter Buchhaltung und Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen. Die Wertkomposition Ihrer ESOs wird Verschiebung mit der Bewegung des Aktienkurses und der verbleibenden Zeit bis zum Verfall und mit Änderungen der Volatilitätsstufen Wenn der Aktienkurs unter dem Ausübungspreis liegt, gilt die Option als aus dem Geld, das auch im Volksmund als unter Wasser bekannt ist Geld, die ESO hat keinen intrinsischen Wert, nur Zeit Wert der Spread ist null, wenn am Geld Da ESOs nicht in einem sekundären Markt gehandelt werden, können Sie nicht sehen, den Wert, den sie wirklich haben, da gibt es keinen Markt Preis wie bei den aufgeführten Optionen Brüder Wieder brauchen Sie ein Preismodell, um die Inputs in den Basispreis, die verbleibende Zeit, den Aktienkurs, die risikofreien Zinssätze und die Volatilität zu stecken. Dies wird einen theoretischen oder fairen Preis verursachen, der repräsentiert Reiner Zeitwert auch als extrinsischer Wert bekannt.